RFS：性、毒品和比特币：数字货币资助了多少非法活动？ | 济济堂论文分析

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分析文章首发于集集堂网站。 分析作者 | 济济堂心理学研究组：全； 校对编辑 | 悠悠糖糖

本文适用于性、毒品和比特币：数字货币资助了多少非法活动？ （性、毒品和比特币：通过加密货币资助了多少非法活动？），该文章于 2019 年 4 月发表在金融研究评论 (RFS) 杂志上。研究作者包括 Sean Foley、Jonathan R. Karlsen 和 Tālis J。普特尼什。

研究背景及提出的问题

数字货币市场是世界上最大的不受监管的市场之一。 其快速增长和用户匿名性给监管带来了不小的挑战。 监管机构担心数字货币可能被用于非法交易、资助恐怖主义、洗钱和逃避资本管制。 例如，绝大多数暗网交易使用比特币作为支付方式。 比特币等数字货币通过提供数字匿名支付系统促进了“暗网”在线市场的发展。 虽然数字货币被广泛用于非法活动，但一些人认为，区块链的公共性质实际上使执法部门更容易发现非法活动。 作者开发了识别比特币非法活动的方法，试图量化和定性分析比特币促成的非法交易活动，以揭露数字货币的阴暗面，更好地理解这一新兴技术带来的问题。

数据来源及处理方式

作者从比特币公链上提取了从2009年1月3日到2017年4月底的完整比特币交易记录，包括交易ID、转账方和接收方地址、时间戳、区块ID、交易手续费、交易金额。 由于一个用户可以控制多个账户，因此作者使用Union-Find算法对同一用户的交易进行汇总，将交易级别的数据转化为用户级别的数据。 之后，作者剔除了一些可能干扰实证结果的数据。 经筛选，样本共有约1.06亿比特币用户，累计完成交易6.06亿笔，交易金额1.9万亿美元。

研究方法

为了量化使用比特币进行的非法交易，作者使用了三种方法来识别涉及非法活动的账户：第一种方法是从新闻报道和联邦调查局（FBI）等执法机构查获的美国法庭记录中手动收集。 比特币的情况。 通过将非法比特币地址或交易标识符与作者处理的用户级数据进行匹配，确定了 1,016 名已知参与非法活动的用户； 第二种方法利用被称为“热钱包”地址的暗网市场，作者将超过 600 万向这些地址发送和接收比特币的暗网用户确定为非法用户。 该方法基于所有暗网交易都是非法的假设； 第三种方法是抓取暗网论坛2013年到2017年的数据，因为一些非法进行私密交易的用户会在论坛上发布自己的账号地址，这种方法共识别出448个非法用户。

在确定了涉及非法行为的比特币用户样本后，作者进一步使用这些样本来估计基于比特币的非法行为的总量。 作者使用网络拓扑进行聚类分析，以识别参与这些非法交易的用户“社区”，从而识别初始样本之外的其他非法用户。 此外，作者还使用了Detection Controlled Estimation，利用比特币合法用户和非法用户在特征上的差异，从概率上识别非法用户群体。

在文章中，作者还及时分析了比特币非法交易的趋势，并对非法用户的特征以及这些非法用户形成的网络进行了探讨。

研究成果和贡献

作者发现，大约四分之一的比特币用户和一半的比特币交易都与非法活动有关，揭示并描述了这种创新数字货币的阴暗面。 每年大约有 720 亿美元的非法活动涉及比特币，几乎相当于美国和欧洲非法药物市场的规模。 数字货币正在通过“黑色电子商务”改变黑市的运作方式，而比特币作为支付系统的内在价值的一个重要来源是它在促进非法交易方面的作用。 与普通人相比，非法使用比特币的人交易次数多、交易量小，与特定对象反复交易，持有的比特币较少。 近年来，随着公众对比特币的兴趣减弱以及更难以监管的数字货币的出现，与非法活动相关的比特币交易份额有所下降。

这篇论文的启发在于，它不仅回答了监管机构关于数字货币负面后果的问题，而且加深了对比特币内在价值和互联网非法活动的认识。 同时有比特币犯法吗有比特币犯法吗，在研究方法上，作者采用的识别比特币违法行为的方法也适用于其他区块链，对未来数字货币的监管具有借鉴意义。

参考资料：Foley, S.、Karlsen, JR 和 Putniņš, TJ (2019)。 性、毒品和比特币：通过加密货币资助了多少非法活动？ 金融研究回顾

解析作者: 泉